Publications /
Policy Paper

Back
L’exploration et la production pétrolière en Afrique depuis 2014 Évolution des acteurs et de leurs stratégies
Authors
Benjamin Augé
May 23, 2018

La baisse des cours du pétrole qui s’est amorcée en 2014 a considérablement influencé les stratégies des acteurs pétroliers en Afrique. Baisse des budgets d’exploration, disparition ou rachat de sociétés affaiblies, réorganisation ou repli des majors traditionnelles, création de nouvelles firmes et arrivées de majors étatiques intéressées par l’effet d’aubaine généré par la crise : le continent n’a pas échappé à une modification en profondeur de son secteur pétrolier.

Pour autant, la crise n’a pas redéfini la géographie de la production africaine dont les principaux géants restent et resteront le Nigeria, l’Angola, l’Algérie et la Libye, au moins en termes de réserves. Néanmoins, de nouvelles zones ont pu émerger grâce notamment à la prise de risques de juniors soutenues par de puissants fonds d’investissement qui ont cru au potentiel de géologues et d’équipes techniques autrefois salariés des majors. C’est d’abord le cas de l’Afrique de l’Est pour le pétrole, avec l’Ouganda et le Kenya, ainsi que pour le gaz, avec la Tanzanie et le Mozambique. Plusieurs découvertes pétrolières et gazières de grande importance ont pu être effectuées dans un nouveau bassin situé entre la Mauritanie et la Guinée. Aucun modèle de stratégie africaine ne se dessine cependant, chaque société faisant des choix d’acquisition et d’exploration propres.

Si les acteurs traditionnels, comme les majors occidentales ENI et Total, ont poursuivi leurs investissements sur ce continent qui joue un rôle central dans leur production globale, des majors, comme ConocoPhilipps, sont tout simplement parties alors que d’autres ont effectué de nouvelles acquisitions risquées, comme BP et ExxonMobil.

Quant aux majors d’État asiatiques, les investissements dans l’exploration/production ont plutôt stagné pour la Chine (en ce qui concerne CNPC et Sinopec notamment) alors que certaines autres ont largement renforcé leur présence comme l’indonésienne Pertamina ou encore l’ONGC indienne.

Le repli des banques traditionnelles touchées par la crise financière de 2008 a conduit à un manque de fonds disponibles pour le secteur pétrolier en Afrique, et celui-ci s’est encore accentué depuis 2014 avec la baisse des cours. Les sociétés pétrolières privées et étatiques africaines ont ainsi diversifié leurs sources de financement. Comme Glencore au Tchad,

les traders se sont lancés dans des prêts au secteur extractif et les banques chinoises prêtent aussi davantage de fonds, y compris pour des projets n’incluant pas d’acteur chinois. Quant aux banques africaines, principalement nigérianes et sud-africaines, elles ont aussi joué un rôle de plus en plus moteur.

La crise a également poussé à davantage de coopération entre les différents types de sociétés pétrolières. Une junior comme Tullow Oil a par exemple souhaité travailler avec une major occidentale, Total, et une major d’État chinoise, Cnooc, pour développer les ressources qu’elle avait découvertes en Ouganda. Ces types de coopération et de partage du risque se sont développés durant la crise : il y a désormais moins de permis et de projets développés par un acteur unique. Enfin, la crise a favorisé l’arrivée des sociétés de services, qui ont été durement touchées par la baisse des contrats et la pression sur les prix de la part des opérateurs, et se sont investies dans la production. En prenant elles-mêmes des risques, ces sociétés de services s’assurent de l’utilisation de leur compétence et savoir-faire. Ceci protège également leur modèle économique, puisqu’elles sont devenues décisionnaires lors des développements pétroliers.

RELATED CONTENT

  • Authors
    Nassim Hajouji
    February 15, 2022
    Using education and elite configurations as the main variables of analysis, this Policy Paper aims to show how higher levels of popular sector incorporation during elite conflicts, namely in the process of formulating and implementing policies related to education reforms, can negatively affect the economic complexity of developing countries. To do so, it analyzes the experiences of Mauritius and Singapore and links foundational political economy theories, particularly developmental ...
  • Authors
    February 14, 2022
    Si les liens existant entre l’exportation de matières premières et l’industrialisation sont étudiés depuis longtemps, l’entrée résolue de l’économie mondiale dans l’ère de la transition environnementale et numérique leur offre une dimension toute particulière. L’évidence de la lutte contre le réchauffement climatique par la décarbonation de notre monde ne saurait, en effet, faire oublier toute la complexité de la stratégie à adopter pour y parvenir. Il s’agit, pour l ...
  • February 14, 2022
    “Hiring outsiders to fight your battles is as old as war itself”. Peter W. Singer (2011) Mercenaries, private contractors, soldiers of fortune, dogs of war, guns for hire, war lords ... These are some of the names given to individuals working for private companies that provide military and security services. The debate around the use of these companies is deeply polarized, with some authors portraying such military contractors as ‘messiahs’, praising their efficiency in modern conf ...
  • Authors
    Pierre Englebert
    February 11, 2022
    Almost ten years after the beginning of the security crisis in the Sahel, Burkina Faso, Mali, and Niger face a graver predicament than ever before. In the throes of multiple insurgencies, they and their foreign patrons, including France, have shown the limits of military containment. While these three countries are the victims of terrorist aggression, their crises also have deep domestic roots, including long-standing patterns of state abuses of their populations, even in the more d ...
  • February 10, 2022
    La crise de la IIème République tunisienne exacerbe l’incapacité des institutions de représentation démocratique à prendre en compte les demandes socio-économiques populaires, à l’origine de la « révolution de 2011 ». Conçue dans l’objectif de rompre avec l’ancien régime bénalien, la IIème République a permis de doter la Tunisie des infrastructures politiques et institutionnelles nécessaires, lui permettant d’encadrer ses libertés, tout en définissant son régime démocratique. Or, l’ ...
  • February 10, 2022
    Africafé est une émission du Policy Center for the New South qui décrypte l’actualité des organisations africaines et de l’Afrique. A travers de courtes interviews, l’émission tente de proposer d’aborder de manière pédagogique les enjeux des organisations africaines et l’actualité du co...
  • February 9, 2022
    In a country as stable as Germany, changes of Chancellor are a rarity. Angela Merkel stayed in power for sixteen years, as did Helmut Kohl in his time. The new three-party coalition (Social Democrats, Greens, Liberals) intends to shake up the country. How should Africa approach this new leadership? Can the new government bring momentum to Euro-African relations? Can Berlin bring about a clear understanding of Africa’s development issues and geopolitical subtleties? ...
  • Authors
    February 9, 2022
    Energy markets have experienced significant disruptions since the outbreak of COVID-19. In late 2021, soaring natural gas prices triggered a new crisis, leading to risks of energy supply shortages worldwide and propelling the issue of energy security to the forefront. Africa will not be spared the repercussions of this crisis, which could further increase energy inequality, which is in turn linked to other forms of inequality. Indeed, in a context of persistent inflation, the lack o ...